Децентралізовані фінанси (DeFi) є відносно новим трендом в індустрії криптовалют, який продемонстрував стрімке зростання у період з 2019 до 2020 року. Згідно з даними Binance Research, у 2019 році ринок децентралізованого фінансування виріс, розширивши не лише свою клієнтську базу, інфраструктуру. У 2020 році навколо цієї індустрії розгорнувся справжній хайп, як навколо ICO в 2017 році.
Сьогодні, інвестування в DeFi токени вважається одним із найприбутковіших вкладень. Раніше сектор DeFi був відносно невеликим у порівнянні з масштабами ринку криптовалют, але у 2021 році він значно зріс та залучив величезну кількість трейдерів та інвесторів. Що викликало такий інтерес і які перспективи DeFi у 2022 році?
Визначення DeFi
DeFi – це фінансовий інструмент, створений на блокчейні. Основна мета децентралізованих фінансів – стати альтернативою банківському сектору та змінити традиційні технології поточної фінансової системи на протоколи з відкритим вихідним кодом. Таким чином, індустрія DeFi надала величезній кількості людей доступ до децентралізованих кредитів та нових інвестиційних платформ, а також можливість отримувати пасивний дохід від цифрових активів.
Сьогодні більшість існуючих проектів DeFi розроблених на блокчейні Ethereum, а кількість нових додатків в області децентралізованих фінансів постійно збільшується. Одним з перших додатків DeFi, який набув широкої популярності, стала платформа MakerDAO. Ця платформа була запущена наприкінці 2017 року. З того часу загальна сума коштів, що виділяються на протоколи DeFi (TVL, Total Value Locked), постійно зростає, причому з величезною швидкістю.
Так, у травні 2018 року TVL становив 150 мільйонів доларів, у травні 2019 року – 500 мільйонів доларів, у травні 2020 року – 950 мільйонів доларів, а в листопаді 2021 року цей показник досяг рекордних 236 мільярдів доларів. Що стосується найпопулярніших продуктів у цій галузі, ми можемо виділити такі: кредитування, децентралізовані стейблкоіни, децентралізовані біржі (DEX) та послуги з випуску токенів.
Характерною рисою продуктів DeFi є відсутність централізованого управління та величезної кількості недоліків пов’язаних із традиційною фінансовою системою, наприклад, такі, як повільні транзакції, наявність посередників, необхідність підтверджувати свою особистість та джерело доходу. Взаємодія через децентралізовані фінанси ґрунтується на смарт-контрактах. Це особливий алгоритм у блокчейні, який відповідає за дотримання умов усіма сторонами договору. Смарт-контракти практично виключають людську помилку.
Як інвестувати у децентралізовані фінанси (DeFi)?
Фармінг (Yield farming)- початина Binance
Суть фармінгу полягає в тому, щоб інвестувати кошти в DeFi-проект, надаючи йому ліквідність. Тобто ви блокуєте свої цифрові активи в смарт-контракті (кулі ліквідності), натомість ви отримуєте комісійні відрахування та токени проекту. З часом вартість токенів може зрости, таким чином, ви можете збільшити дохід від ваших інвестицій. Прибуток вказується як річний процентної доходності (APY).
Оскільки багато інвесторів додають свої цифрові активи у відповідний пул ліквідності, це призводить до зниження отримуваного доходу. Крім того, ви повинні мати на увазі, що додавання цифрових монет до пулів ліквідності може призвести до непостійних збитків.
Непостійним збитком (Impermanent loss) називається тимчасова втрата коштів, що виникає при наданні ліквідності в пул. Чим вища волатильність монети в пулі, тим більше шансів її втратити. Непостійний збиток може бути відшкодований за рахунок прибутку, який ви отримуєте від надання ліквідності. Тому не рекомендується вкладати свої кошти в пули проектів, монети яких дуже волатильні.
Спочатку, багато інвесторів обирали відомі стейблкоіни (DAI, USDC та USDT). Однак ця ситуація змінилася, оскільки найбільш популярні протоколи DeFi зараз працюють у мережі Ethereum і надають токени управління, які також називають майнінгом ліквідності. Цифрові монети зберігаються у цих пулах ліквідності замість надання ліквідності децентралізованим біржам.
Суть майнінгу ліквідності у тому, що учасники дохідного фермерства отримують винагороду як цифрових монет. Варто зазначити, що фермерство ліквідності набуло широкого поширення після того, як проект Compound почав випускати свій токен управління COMP, який показав гарне зростання.
Стейкінг- початина Binance
Стейкінг (англ. staking) – це метод інвестування, який дозволяє зберігати цифрові монети у спеціальному гаманці та підтримує мережу блокчейнів Proof-of-Stake (PoS). Тобто стейкінг працює як депозит, на якому заблоковано певну суму коштів з метою отримання пасивного доходу.
Лендінг- початина Binance
Лендінг (англ. Lending або Lending Protocol) — це вид інвестування в DeFi сектор, який дозволяє отримувати дохід за рахунок P2P-кредитування. У цьому випадку кредитори та позичальники взаємодіють через блокчейн. Позичальник отримує позику у криптовалюті під відсотки, залишаючи депозит, також, у криптовалюті. Щодо кредитора, то він вкладає свої цифрові монети в загальний пул і заробляє гроші на відсотках.
Платформи P2P-кредитування можуть дати позику кожному користувачеві та не вимагають від позичальників надання кредитної історії та верифікації особи. Єдина вимога – зробити заставу. В основному це приблизно 150% суми кредиту. Тим часом смарт-контракт забезпечує гарантію того, що кредитор поверне свої інвестиції з відсотками, навіть якщо криптовалюта впаде в ціні або позичальник не поверне борг.
Margin trading- початина Binance
Маржинальна торгівля (Margin trading) – це спосіб торгівлі на децентралізованих біржах з використанням кредитного плеча. Тобто, трейдер запозичує цифрову монету з децентралізованих кредитних протоколів, щоб відкривати більші ордери та збільшити свій прибуток. Тут ризики є мінімальними, оскільки вони регулюються смарт-контрактами.
Інвестування в DeFi токени- початина Binance
Інвестування в криптовалюту DeFi – це придбання цифрових монет, коли вони дорожчають. Привабливість цього способу інвестування в криптовалюту полягає в тому, що протягом декількох годин після випуску токена DeFi його ціна може зрости на тисячі відсотків. Проте є й недолік – висока волатильність нових токенів. Тому ви повинні враховувати той факт, що ви можете не тільки заробити гроші, але й ризикуєте їх втратити.
Де придбати DeFi токени?
Існує кілька способів придбання токенів DeFi. Ви можете купити їх на централізованих біржах, децентралізованих біржах, гаманцях криптовалюти та торгових платформах з різними інтегрованими біржами, які надають можливість купувати DeFi токен. Давайте їх розглянемо:
- Централізовані біржі (Binance, Huobi Global, Kucoin, Coinbase, Gate.io, etc.).
- Децентралізовані біржі (Uniswap, Pancake, Curve Finance, etc.).
- Крипто-гаманці (Trust Wallet, Coinbase Wallet, Argent тощо).
